요즘 핫한 월배당 ETF 커버드콜이란? 커버드콜 ETF 장단점 및 집중해부

요즘 많은 투자자들이 월배당 ETF에 관심을 두고 있어요. 매달 배당을 받는다는 매력적인 개념 때문이죠. 

 

특히, 그중에서도 커버드콜 ETF가 주목받고 있는데요, 오늘은 커버드콜이란 무엇인지와 그 장단점, 그리고 어떻게 월배당 ETF에 활용되는지 알아보도록 할게요.

 

월배당 ETF 와 커버드콜 장단점 해부

 

커버드콜이란? 쉽게 설명해드릴게요

 

 

먼저, 커버드콜 ETF 뜻부터 살펴볼까요? 

 

커버드콜 전략은 특정 자산을 매수하면서 동시에 그 자산에 대한 콜옵션을 매도하는 것을 말해요. 

 

예를 들어 주식을 산 뒤 그 주식을 일정 가격에 살 수 있는 권리인 '콜옵션'을 팔아서 프리미엄을 얻는 것이죠.

간단히 말해, 주식을 보유하면서 상승 여력을 일부 포기하는 대신, 콜옵션 매도를 통해 추가적인 수익을 얻는 방식이에요. 

 

상승이 제한되지만 하락하는 시장에서는 비교적 안정적인 수익을 기대할 수 있는 장점이 있죠.

 

 

 

월배당 ETF와 커버드콜의 조합

 

월배당 ETF와 커버드콜 조합

 

월배당 ETF는 정기적인 배당 수익을 제공하는 상품이에요. 

 

그중에서도 커버드콜 ETF는 콜옵션을 매도해 발생하는 프리미엄을 분배금으로 지급하는 구조로 되어 있답니다. 

 

월배당 ETF 처럼 매달 꾸준히 배당금을 받으면서도 시장의 변동성에 대비할 수 있는 점에서 매력적이죠. 특히, 커버드콜 ETF 배당은 안정적인 소득을 원하는 투자자들에게 적합한 상품이에요.

하지만 한 가지 주의할 점은 상승 가능성이 제한된다는 점이에요. 주가가 급등할 경우,  그 상승폭을 온전히 누리지 못할 수 있다는 사실을 잊지 말아야 해요.

 

 

 

커버드콜 ETF 제대로 고르는 법

 

 

커버드콜 ETF는 다양한 종류가 있기 때문에, 적절한 상품을 선택하는 것이 매우 중요해요. 

 

예를 들어, 나스닥 커버드콜 ETF 같은 상품은 나스닥 100 지수를 기초 자산으로 하여, 정기적인 프리미엄 수익을 배당금으로 지급하는 구조를 가지고 있어요. 

 

좋은 커버드콜 ETF를 고르기 위해서는 다음 몇 가지 요소를 고려해야 해요:

1. 기초 자산의 성격: ETF의 기초 자산이 무엇인지 확인해 보세요. 주로 대형 지수나 안정적인 주식이 기초 자산으로 사용되는데, 각 자산이 어떻게 움직이는지를 파악하는 것이 중요해요.

 

2. 배당률: 매월 배당되는 금액도 중요하지만, 지나치게 높은 배당률을 보장하는 상품은 오히려 리스크가 클 수 있어요. 적정한 배당률을 확인하는 것이 중요해요.

 

3. 운용 보수와 성과: ETF의 운용보수가 적정한지, 과거 성과가 꾸준히 안정적인지 확인해봐야 되요.
또한 추천을 받을 때는 투자 성향과 시장 상황을 충분히 고려하는 것이 필요해요.

 

 

커버드콜 전략의 장단점

 

 

커버드콜 전략은 투자자들에게 많은 장점이 있지만, 단점도 분명히 존재해요. 초보자라도 쉽게 이해할 수 있도록 디테일하게 설명해드릴게요.

-장점

1. 정기적인 수익: 커버드콜 전략의 가장 큰 매력은 옵션 매도를 통해 매달 추가적인 수익을 얻을 수 있다는 거예요.

 

옵션 매도자는 콜옵션을 판 대가로 프리미엄을 받게 되는데, 이 돈이 바로 투자자에게 정기적인 배당금으로 지급되는 거죠.

 

쉽게 말해, 주식을 보유하면서 월급처럼 매달 수익을 얻을 수 있다는 장점이 있는 거예요. 이는 주식시장이 하락하거나 정체되어 있는 상황에서도 꾸준히 소득을 창출할 수 있는 안정적인 수익원이에요.

2. 하락 방어: 커버드콜 전략은 주가가 하락할 때 손실을 어느 정도 방어할 수 있는 구조예요.

 

옵션 매도를 통해 미리 받은 프리미엄이 있기 때문에, 주가가 떨어지더라도 그 프리미엄이 어느 정도 손실을 메워주게 됩니다.

 

예를 들어, 주식을 매수했는데 주가가 10% 하락했다고 해도, 옵션 매도로 5%의 프리미엄을 받았다면, 실제로는 5%만 손해를 본 셈이죠.

-단점

1. 상승 가능성 제한: 주식시장이 크게 오를 때는 커버드콜 전략이 불리할 수 있어요. 커버드콜 전략은 주가가 상승하는 경우, 그 이익을 온전히 얻지 못해요.

 

왜냐하면 콜옵션을 매도했기 때문에, 주식 가격이 일정 수준 이상으로 오르면 해당 자산을 옵션 매수자에게 넘겨야 하거든요. 이처럼 커버드콜 ETF 단점은 주가 상승 시 수익을 제한하는 구조에서 발생해요.

2. 변동성 확대: 변동성이 클 때는 커버드콜 전략이 더 위험할 수 있어요. 주식 가격이 크게 변동할 때, 특히 주가가 급격히 오르거나 내리면, 손실의 규모도 커질 수 있어요.

 

콜옵션 매도는 상승 가능성을 제한하기 때문에, 주가가 급격히 오를 때는 큰 수익을 얻지 못하고, 반대로 하락할 때는 손실을 크게 볼 위험도 있다는 점에 유의해야 해요.

3. 장기 투자에 맞지 않을 수 있음: 커버드콜 전략은 주가 상승의 큰 이익을 제한하는 구조이기 때문에, 장기적인 주가 상승을 기대하는 투자자들에게는 적합하지 않을 수 있어요.

 

특히 주식 시장이 장기적으로 상승할 것이라고 생각하는 투자자라면, 커버드콜 전략은 적절하지 않을 수 있습니다.

 

커버드콜 장기투자는 주가 상승 가능성이 제한되기 때문에 주의가 필요해요. 이 전략은 단기적인 시장 안정성을 추구하는 데 더 적합해요.

 

커버드콜 ETF 투자 시 주의사항

 

 

커버드콜 ETF는 투자자에게 안정적인 수익을 제공하지만, 몇 가지 주의사항이 있어요.

1. 변동성 관리: 커버드콜 전략은 변동성이 적은 시장에서 더 효과적이에요. 시장이 급등락하는 시기에는 손실 위험이 커질 수 있으니, 시장 상황을 면밀히 분석해야 해요.

 

2. 세금 문제: 배당소득세와 양도소득세를 고려해야 해요. 해외 ETF와 국내 ETF에 따라 과세 방식이 다를 수 있으니 투자 전 세금 관련 사항을 꼼꼼히 체크해보세요.

 

3. 장기적 전략: 커버드콜 ETF는 단기적인 투자보다는 장기적인 수익을 목적으로 접근하는 것이 유리해요. 단기적인 상승을 노리고 투자할 경우 기대한 만큼의 수익을 얻지 못할 수 있어요.

 

 

 

 

커버드콜 ETF 자주 물어보는 질문과 답변

 

Q1. 커버드콜 ETF의 수익은 어떻게 발생하나요? 

 

기초 자산의 상승폭을 일부 포기하는 대신, 콜옵션 매도로 발생하는 프리미엄을 통해 수익을 얻어요. 이 프리미엄이 월배당 형태로 투자자에게 지급됩니다.

Q2. 커버드콜 ETF는 언제 투자하는 것이 좋을까요? 

 

횡보장에서 빛을 발휘해요. 시장이 크게 오르지 않거나 하락할 때도 꾸준히 프리미엄 수익을 얻을 수 있기 때문에, 비교적 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합해요.

Q3. 커버드콜 ETF는 위험하지 않나요? 

 

옵션 매도에 따른 손실 위험이 있기 때문에, 기초 자산의 가격이 급격히 상승하거나 변동성이 클 때는 손실이 발생할 수 있어요. 

 

하지만 월배당 ETF로 장기적으로 안정적인 수익을 추구한다면, 리스크를 어느 정도 관리할 수 있어요.

 

 

마치며...

커버드콜 ETF는 정기적인 배당 수익을 원하는 투자자에게 매력적인 선택지가 될 수 있어요. 다만, 시장 상황에 따라 상승이 제한될 수 있다는 단점을 감안해야 하고요. 

 

그러니 투자 전에 자신의 투자 목표와 성향을 잘 파악하는 것이 중요하겠죠.

그럼 여러분은 어떻게 생각하시나요? 월배당 ETF에 대한 관심이 있다면 한 번쯤 투자해 볼 만하다고 생각하시나요? 댓글로 여러분의 생각을 공유해주세요!

 

<꼭 같이 봐야되는 글>

 

4년 만에 코스피 사이드카 발동, 서킷브레이커와 차이점과 발동 조건은?

2024 하반기 솔라나 코인 전망, 시세 및 현물 ETF 승인 일정 총정리

트럼프 총격 사건으로 당선 가능성 ↑ - 트럼프 수혜주 정리

트럼프 비트코인 정책으로 보는 하반기 비트코인 불장 가능성 - 이미 시작되고 있다